按照人行、銀監(jiān)會(huì)的政策，票據(jù)貼現(xiàn)屬于貸款的一種，因此從監(jiān)管角度來(lái)看，貼現(xiàn)實(shí)質(zhì)是銀行向企業(yè)發(fā)放的一筆貸款，而票據(jù)是企業(yè)提交的質(zhì)物（從法律角度來(lái)看并不是這樣，企業(yè)將票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行是《票據(jù)法》上的票據(jù)權(quán)利人，而且根據(jù)該法，“票據(jù)質(zhì)押”與“背書(shū)轉(zhuǎn)讓”是完全不同的！）。貼現(xiàn)是一種質(zhì)押式貸款，這是監(jiān)管的觀點(diǎn)。
上面是比較傳統(tǒng)情況下，銀行承兌匯票純粹作為結(jié)算的使用。企業(yè)大量銀行承兌匯票開(kāi)立其實(shí)一開(kāi)始目的就不是因結(jié)算產(chǎn)生，開(kāi)立承兌再搭配貼現(xiàn)就是直接的融資手段。銀行一般性貸款規(guī)模不足時(shí)，企業(yè)a找到銀行c要貸款，c銀行行長(zhǎng)：“最近我們手頭緊，放不了款。這樣，我?guī)湍汩_(kāi)承兌，你找個(gè)關(guān)聯(lián)企業(yè)接著，然后再把這票拿到我這或別的銀行那去貼現(xiàn)。和貸款一樣，你都是真金白銀到手。”
制定合理的預(yù)收款政策，可以幫助有良好合作關(guān)系的客戶(hù)取得銀行承兌的授信額度，鼓勵(lì)這些客戶(hù)用銀行承兌匯票進(jìn)行預(yù)付款，做到和客戶(hù)雙贏。
對(duì)于銀行承兌匯票如果能讓對(duì)方付息還可以收取利息收益，即使不能取得貼息在拿到匯票后進(jìn)行轉(zhuǎn)讓和貼現(xiàn)也比銀行直接貸款成本要低的多。接受客戶(hù)的銀行承兌匯票付款對(duì)于企業(yè)提高銷(xiāo)售收入，有效降低應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)以及降低財(cái)務(wù)費(fèi)用將起到十分重要的作用。
企業(yè)一旦出現(xiàn)臨時(shí)性流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)緊張局面，票據(jù)貼現(xiàn)也是是一種非常合適的短期融資途徑。
但是在辦理之前如果能能確定用款時(shí)間的企業(yè)還可以在賣(mài)出票據(jù)(即貼現(xiàn))時(shí)和銀行簽署回購(gòu)協(xié)議，在資金流回時(shí)重新購(gòu)回賣(mài)出的票據(jù)，這樣可以少付貼現(xiàn)利息。