1、將廢機油（廢潤滑油）泵入廢機油二次提煉機的反應釜內，經過蒸餾凈化后提取出基礎油、汽油、柴油、渣油等產品，在通過酸洗、堿洗、過濾等方法除去機油里的雜質后，提煉為非標柴油。
2、先將廢機油泵入廢機油二次提煉機的反應釜內，通過在反應釜底部和反應釜內盤管式導熱油裂解為油氣，油氣進入多級催化塔中，催化塔中放置有多層填料，填料中再放置不同功能的催化劑，通常使用脫膠脫蠟和脫色的催化劑，油氣經過多級催化塔后進入冷凝系統，油氣和循環水交換熱量后冷凝成柴油。
這兩種方法的區別是：*種方法是現將廢機油裂解，冷凝成油后將油進行酸堿過濾，脫色的方法后得到柴油，另一種方法是在廢機油裂解成油氣的時候進入多級催化塔通過不同功能的催化劑過濾后再冷凝成柴油。
如何建立一個工業系統，以便盡快回收和處理廢油。為盡快建立廢油回收體系提出以下建議：廢油回收應該基于預防，涉及的單位要在申請營業之前提供。已簽訂合同廢油回收公司的主合同，并定期檢查和登記的回收公司的收據數據。
加大對廢油處理和轉化技術研發的支持力度，使我國的廢油回收利用成為朝陽產業，將其轉化為有機肥，飼料，生物柴油，化工原料，在沼氣發電等方面，要嚴格認證回收廢油的資格。從收集，運輸，儲存到再生，要滿足循環經濟的要求。
各級部門應把建設廢油回收系統提上議事日程，加強市場監管和指導。
廢油回收及再生工作應嚴格按下列要求進行：
1、不同種類的廢油，應分別回收保管；
2、廢油程度不同的或混有冷卻液的廢油，應分別回收保管，以利于再生；
3、廢洗油和其他廢油應分別回收，不得混在一起；
4、廢舊的專用油，應單獨回收；
5、儲存廢油的油桶要蓋好，防止灰砂及水混入油內；
6、廢油桶應有明顯的標志，僅作儲存廢油專用，不應與新油桶混用；
7、廢油回收及再生場地，要清潔整齊。做好防火工作，要做好收發記錄，按車間每月定期匯總上報。
據測算，目前我國各類工程機械設備、汽車、船舶和飛機火車等大型機械每年產生的廢機油達2500萬到3000萬噸，其實，這些廢潤滑油經過適當工藝處理，除去變質成分及外來雜質污染物都可以成為潤滑油，這種方法無論從技術、環境保護、資源合理利用以及經濟角度看都是一種合適的處理方法。但是據相關部門統計，目前廢機油的回收利用率只有20%，那么這些廢機油究竟去了哪里呢?
一、丟棄
廢機油更換下來以后因為經濟價值異常低，導致其向來處于“廢物”的地位。對于小量的廢油人們往往不太重視，順手把它們倒入河道、野外空地或垃圾箱中。這種辦法造成對環境的重大污染，而且浪費資源，研究表明一桶(容積200L)廢油倒入水中能污染3.5平方公里的廣大水面。更為嚴重的是潤滑油中含有3，4—苯并花(PAH)及其他多環芳烴(主要存在于礦物基礎油中)，這些物質被證實有強烈的致癌作用;含氯的多環芳烴化合物如多氯聯苯(PCB)等，也是對人有強烈毒害作用的物質;潤滑油中含有的重金屬鹽添加劑以及含氯、含硫，都是對人和生物有害的物質，這些物質混入水中可能通過各種渠道危害到人類的健康。
二、焚燒
目前把廢機油當成燃料使用也是一種常用的處理方法。很多建筑工地會將廢機油與其他需要焚化的建筑垃圾混合，對這些建筑進行焚燒銷毀，這種處理方式對環境的危害也大，雖然也一再制止，但是很多不法的建筑商為了圖省事，還是偷偷的這么做。
三、回收利用
近年來，廢機油技術開始流傳到民間，市場上開始出現許多大大小小的煉油廠，他們會跑到工地對這些廢機油進行回收，然后運往煉油廠對這些廢油進行在制造，質量不好的廢機油經過蒸餾、冷卻、漂白等“翻新”手段制造出燃料油，然后與正規的國標油按照三分之一或者是二分之一的比例勾兌，這就是劣質柴油的來源了。質量較好的廢機油，經過適當工藝處理，除去變質成分及外來雜質污染物成為潤滑油，然后經過包裝流向機油市場。這這辦法雖然從各方面來講都是一直合理的處理辦法，但是大部分小商販的制作工藝和制作方法做不到控制和嚴格的要求，生產出來的油品質量也不符合標準，這也正是市場上各種假機油泛濫的原因。
四、通路油化
將廢油噴灑在容易揚塵的道路上，利用其粘合作用把塵土粘住，起到防塵作用，也是廢潤滑油的一種處理方法。在美國，回收的廢潤滑油就有相當大一部分用于這種目的。但噴灑在道路上的廢油在下雨時也會被雨水沖洗流入排水溝，進入江河污染水質，或進入土壤而污染土壤，因此也會污染環境。