目前，全國廢鐵累計堆存近10億噸。但是，由于觀念、技術等多種因素，目前我國冶金渣的綜合利用率僅為50%，廢鐵的綜合利用率僅為10%。國內多數鋼廠處理廢鐵長期以來采用外銷或回填的方式，而廢鐵處理企業將買來的廢鐵分選后，選出廢鐵和磁選粉再賣給鋼廠，剩余的尾渣除了少部分賣給水泥廠以外，大部分被無組織地堆棄。廢鐵堆放不僅占用土地、淤塞溝溪、污染水系、影響環境質量，更是資源的巨大浪費。如果將這部分廢鐵經過處理有效地利用起來，其帶來的經濟效益和社會效益將十分可觀。
磁選是利用固體廢物中各種物質的磁性差異，在不均勻磁聲中進行分選的一種處理方法。磁選是分選鐵基金屬有效的方法。將固體廢物輸入磁選機后，磁性顆粒在不均勻磁聲作用下被磁化，從而受到磁場吸引力的作用，使磁性顆粒吸進圓筒上，并隨圓筒進入排料端排出；非磁性顆粒由于所受的磁場作用力很小，仍留在廢物中。磁選所采用的磁場源一般為電磁體或永磁體兩種。
清洗 是用各種不同的化學溶劑或熱的表面活性劑，清除鋼件表面的油污、鐵銹、泥沙等。常用來大量處理受切削機油、潤滑脂、油污或其他附著物污染的發動機、軸承、齒輪等。
廢鋼經常粘有油和潤滑脂之類的污染物，不能立刻蒸發的潤滑脂和油會對熔融的金屬造成污染。露天存放的廢鋼受潮后，由于夾雜的水分和其他潤滑脂和油會對熔融的金屬造成污染。露天存放的廢鋼受潮后，由于夾雜的水分和其他潤滑脂等易汽化物料，會因炸裂作用而迅速在爐內膨脹，也不宜加入煉鋼爐。